Como funciona o preço médio
O preço médio é a média ponderada do que você pagou pelas suas compras. A fórmula:
Preço médio = (financeiro total das compras + custos opcionais) ÷ quantidade total comprada
Quando você vende, o preço médio dos lotes restantes não muda — vendas parciais não recalculam o custo, só reduzem a quantidade. Só quando você compra um novo lote o preço médio é recalculado, ponderando o novo lote contra o estoque atual.
Tabela de IR sobre venda de ações e FIIs
| Tipo | Operação comum | Day trade | Isenção |
|---|---|---|---|
| Ações | 15% | 20% | R$ 20.000/mês de venda total (volume, não lucro) |
| FII | 20% | 20% | Sem isenção (qualquer ganho tributa) |
| BDR / ETF estrangeiro | 15% | 20% | Sem isenção da regra dos R$ 20k |
Atenção à regra dos R$ 20 mil em ações: o teto é sobre o volume vendido no mês, não sobre o lucro. Se você vendeu R$ 21.000 em ações em um mês mesmo com lucro de só R$ 500, perde a isenção e paga 15% sobre os R$ 500. Diluir vendas em meses diferentes pode evitar a perda da isenção.
Como pagar o DARF
- Apurar mensalmente: ao fim de cada mês com venda, calcule o ganho/prejuízo (use esta calculadora ou o GCAP)
- Compensar prejuízos anteriores: prejuízos do mesmo tipo (comum × comum, day × day) acumulam e compensam ganhos futuros sem prazo de validade
- Se sobrou ganho líquido: emitir DARF código 6015 (ações operação comum) ou 6015 (FII) com vencimento até o último dia útil do mês seguinte
- Pagar via SicalcWeb da Receita Federal, app do banco ou home banking
- Declarar no IRPF anual em "Renda Variável" — todos os meses, mesmo os zerados
Bonificação, desdobramento e subscrição — ajustes do preço médio
- Bonificação por incorporação de reservas: a empresa entrega cotas extras ao acionista sem cobrança. O custo dessas cotas é o "valor por ação" comunicado no fato relevante (R$ X por nova ação). Geralmente esse valor é baixo, então o preço médio cai.
- Desdobramento (split): empresa multiplica a quantidade de ações sem mudar o financeiro do acionista. Ex: split 1:2 dobra a quantidade e divide o preço médio por 2. Faça o ajuste antes de vender.
- Grupamento (inplit): oposto do split — divide a quantidade e multiplica o preço médio.
- Subscrição: compra de novas cotas em condições preferenciais (preço subscrito). Conta como nova compra normal — recalcula o preço médio ponderado.
- Cisão / fusão: caso a caso. Releia o fato relevante e ajuste manualmente.
Compensação de prejuízos — vale ouro
Prejuízo em renda variável é um ativo tributário. Não vence. Se você perdeu R$ 5.000 em ações comuns em 2020, pode usar para compensar R$ 5.000 de lucro em ações comuns em 2026 — zerando o IR. Para isso é essencial:
- Manter planilha mensal ou GCAP atualizado com saldo de prejuízo a compensar
- Declarar todo mês mesmo zerado — Receita rastreia o saldo via DIRPF
- Compensar do mesmo tipo: prejuízo comum × lucro comum, day × day. Não cruza tipos.
- FII tem tabela própria de compensação separada
Erros que custam caro na declaração
- Esquecer custos de corretagem no preço médio — paga IR a mais no futuro
- Vender no mês errado e estourar o teto de R$ 20 mil de isenção em ações
- Misturar comum e day trade na mesma planilha — Receita exige separado
- Não declarar mês zerado — perde direito de compensação futura por falta de rastreio
- Acreditar que "se vendeu com prejuízo, não declara" — declara sim, e justamente para criar o saldo de compensação
- Confiar 100% no extrato da corretora — corretoras informam à Receita só os totais, sem ajustes de bonificação/subscrição. A apuração é responsabilidade do investidor
Ferramentas oficiais (Receita Federal)
- SicalcWeb — emissão do DARF código 6015 com vencimento e juros calculados
- GCAP — apuração formal de ganho de capital (versão IRPF anual)
- e-CAC — extrato da DIRPF e situação fiscal
- Carnê-Leão — recolhimento mensal para rendimentos do exterior (BDRs e ações estrangeiras pagam aqui)
Perguntas Frequentes
Como se calcula o preço médio de uma ação?
Soma o financeiro total das compras e divide pela quantidade total. Vendas parciais não alteram o preço médio dos lotes remanescentes.
Tem isenção de IR para vendas de ações?
Sim, vendas com volume mensal total ≤ R$ 20 mil em ações são isentas. Acima disso, todo o ganho tributa a 15% (comum) ou 20% (day trade). FIIs não têm isenção.
Como pagar o DARF de IR sobre ações?
Código 6015, vencimento último dia útil do mês seguinte ao da venda. Use SicalcWeb / GCAP. Esta calculadora é estimativa para planejamento.
Posso compensar prejuízo com lucro?
Sim, do mesmo tipo (comum × comum, day × day). Não vence — pode usar prejuízo de 2020 contra lucro de 2026.
O preço médio muda com bonificação ou subscrição?
Sim. Bonificação adiciona cotas a custo baixo (preço médio cai). Subscrição é nova compra ao preço subscrito. Split divide o preço médio pelo fator. Ajuste antes de vender.