Como interpretar os resultados
A tabela ordena os 5 produtos pelo saldo líquido final — depois de descontar IR (quando aplicável), taxa B3 (Tesouro) e mantendo o produto isento como tal (LCI/LCA seguem a regra do CDB se quiser comparar — use a calc dedicada). O vencedor recebe estrela.
Por que os números variam entre cenários:
- Prazo curto (≤6 meses): LCI/LCA isentas vencem mesmo a 95% do CDI; Tesouro Selic é o melhor pós-fixado quando o IR pesa mais
- Prazo médio (1-2 anos): CDB de bancos médios a 110-115% CDI tendem a vencer; FII só compete se o DY mensal projetado for >0,9%
- Prazo longo (≥3 anos): Tesouro IPCA+ ganha em cenários de inflação alta; CDB longo a 110% CDI se beneficia da queda do IR para 15%
- Cenário de juro baixo (Selic ≤8,5%): a poupança volta para "70% Selic" e fica ainda pior que CDB; IPCA+ se torna mais competitivo
Os 5 produtos comparados — resumo prático
| Produto | Garantia | IR | Liquidez | Quando faz sentido |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | FGC | Isenta | Aniversário | Reserva pequena, conta junto do banco |
| CDB 100-115% CDI | FGC R$ 250k | Regressivo | Variável | Reserva tática, pós-fixado padrão |
| Tesouro Selic | Tesouro Nacional | Regressivo | D+1 | Reserva de emergência, >R$ 10k em CDBs vira gargalo FGC |
| Tesouro IPCA+ | Tesouro Nacional | Regressivo | Marcação a mercado | 10+ anos, proteção contra inflação, aposentadoria |
| FII | Mercado (volatilidade) | Renda mensal isenta | D+2 na bolsa | Renda passiva mensal, proteção parcial à inflação (alguns segmentos) |
Por que prazo influencia mais que produto
A diferença de IR entre 22,5% (≤180 dias) e 15% (>720 dias) representa quase 1/3 a mais do lucro embolsado. Em prazos <6 meses, a poupança e LCI/LCA têm vantagem real pela isenção. Em prazos >2 anos, o IR mínimo do CDB/Tesouro neutraliza essa vantagem.
Regra de bolso: antes de comparar produtos, defina honestamente quando vai precisar do dinheiro. Empurrar prazo de 13 meses para 25 meses muda o IR de 17,5% para 15% e pode trocar o vencedor.
FGC — limite a respeitar
Cobertura do FGC: R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira (CDB, LCI, LCA, poupança, conta corrente — somando tudo). Teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Para valores acima, diversifique entre bancos ou use Tesouro Direto (sem FGC mas com risco soberano).
Erros comuns ao comparar produtos
- Comparar bruto contra líquido: 110% CDI bruto vs LCI 95% CDI isenta exige ajuste pelo IR antes de declarar vencedor
- Ignorar liquidez: CDB de 120% CDI com vencimento de 5 anos não substitui reserva de emergência
- Esquecer marcação a mercado: Tesouro Prefixado e IPCA+ podem dar prejuízo no resgate antecipado
- Apostar em FII pelo DY headline: dividendo extraordinário pontual infla o DY e pode não se repetir
- Ignorar IOF nos primeiros 30 dias: CDB e Tesouro têm IOF regressivo de 96% (dia 1) a 0% (dia 30) — saque antes de 30 dias é caro
Calculadoras dedicadas — quando precisar de mais detalhe
Esta página é o "tira-dúvida rápido". Para análise mais detalhada de cada produto:
- Poupança — regra dupla, comparação contra CDB com aporte mensal
- CDB / LCI / LCA — % CDI, IR regressivo automático, alerta FGC
- Tesouro Direto — Selic / Prefixado / IPCA+ com IR e B3, comparativo dos 3
- Dividendos Futuros — DY × cotas, YOC sobre preço médio
- Correção pela Selic — útil para precatórios e restituição IR
- Correção pela Inflação — IPCA, IGP-M, INPC
Perguntas Frequentes
Onde rende mais hoje: poupança, CDB ou Tesouro?
Com Selic acima de 8,5%, CDB 100% CDI e Tesouro Selic rendem cerca do dobro da poupança líquido. Para prazos longos (>2 anos), CDB e Tesouro também se beneficiam do IR mínimo de 15%.
Vale a pena investir R$ 1.000 em CDB ou Tesouro?
Sim. Tesouro mínimo ~R$ 30, CDB começa em R$ 1-100 nas grandes corretoras. Tesouro Selic ganha em taxas até R$ 10k (B3 isento).
Como funciona o IR sobre rendimento de investimentos?
CDB e Tesouro: tabela regressiva (22,5% até 180d, 20% até 360d, 17,5% até 720d, 15% acima de 720d). LCI, LCA, poupança, dividendos isentos.
Quanto tempo deixar investido para pagar menos IR?
Acima de 720 dias (~2 anos), IR cai para 15% (mínimo). Em 3-5 anos a economia chega a ~8 pontos percentuais de retorno acumulado.